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华创证券因私募债违约遭国联安基金起诉 索赔超3000万

2016-12-22 10:20来源:未知 浏览数:

华创证券因私募债违约遭国联安基金起诉 索赔超3000万 华创证券因私募债违约遭国联安基金起诉 索赔超3000万

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  近几年来,中小企业私募债违约事件频现。先是2014年4月,“13中森债”利息违约,拉开了中小企业私募债违约序幕,随后“13华珠债”、“12津天联”、“12金泰债”等先后出现“黑天鹅”事件,信用风险显着上升。

  据昨晚公告,华创证券因私募债违约被国联安基金起诉,博之道,使此类事件又重归大众关注视野。而据基金君多方了解,华创证券或也成为首家因债券违约而被基金公司告上法庭的券商。

  诉讼金额逾3000万

  事情的起因经过还要追溯到2013年。

  随着宏观经济下行,加之圣达威老板章爱民深涉民间借贷,公司最终被拖垮,而且一直谋划上市的计划也始终没有成功。2015年,“13圣达01”、“13圣达02”到期后均告违约,公司已经无力偿还本息。而认购了“13圣达威”的多个机构开始通过各种途径要求华创证券偿还本金。

  为了拿回钱,国联安基金起诉了“13圣达威债券”的担保方中海信达,并于近日起诉主承销商华创证券,诉讼金额共计3015万元。

  而在此前,就在今年7月份,当事方之一的华夏基金也曾起诉彼时作为主承销商的华创证券。诉讼显示,由于圣达威无法按期偿还债务,该债券投资人华夏基金要求华创证券就此事项承担赔偿责任,诉讼请求金额合计3588.40万元。

  有担保机构,博之道,两家基金公司缘何告上承销商?

  接受基金君采访的一些业内人士表示,一般来说,博之道,债券发生违约,作为担保方有“兜底”的责任和义务,而债券承销商则没有相关规定,此次基金公司起诉承销商在业内也是极其罕见的,或可能是行业内首例。

  据业内人士透露,此次圣达威债的担保机构中海信达,在2014年徐州中森债违约事件中,曾被曝光“拒绝兜底”。此后,中海信达“只收保费、出险后不代偿”的行为已成业内众所周知的事情。

  可以想象,遇上这样的担保机构,索赔并不是一件顺利的事情。但是,基金公司为何又把主承销商告上了法庭呢?

  据了解,该债券的多位机构投资者认为,在发行、存续过程中,作为承销商、托管人的华创证券存在尽职调查存上重大遗漏、重大失职等行为,因此应该负相应责任。而华创证券方面则表示,自己根据有关规定和流程进行,并不存在以上过失。

  在之前披露华夏基金状告圣达威债违约情况的信披中,宝硕股份表示,诉讼标的的3588.405万元占华创证券资产总额及净资产、营业收入、利润总额的比例均较小,且中海信达担保有限公司已为圣达威本期私募债券提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。故上述诉讼标的金额对华创证券的财务状况及未来生产经营不会产生重大影响,亦不构成重组的障碍

  有市场人士分析,今年年初,宝硕股份曾发布资产重组公告,欲借壳华创证券上市。而按照以往惯例,标的资产若涉及重大诉讼,重组委将中止审核。此次基金公司通过法院立案诉讼,亦是希望通过此敏感时机向华创证券施压,从而得到偿付。

  重压之下 索赔能否实现?

  在基金公司、包销方、投资者等各方重压之下,“踩雷”13圣达威违约债的各方当事人能否顺利得到华创证券赔偿?相信这是大家最关心的问题,为此基金君采访了一些业内资深人士和律师,得到的一致回复均是“偿付或可能存在难度。”

  一位基金公司人士认为,券商并没有赔付的义务,除非被坐实尽调没尽到义务,要不然基金公司只能跟担保公司去要钱。“主承销商华创证券作为债券受托管理人,最多也就是帮着要钱而已。”

  “债券违约后,债基持有人一般可通过三种解决途径:1、在当地政府的支持下顺利兑付,这也是多数情况; 2、基金公司对债券的发行人发起诉讼,尽全力来保护持有人资产,例如去年之前的15山水SCP001违约事件;3、承受违约损失。一位资深业内人士表示,“目前从公开信息来看,貌似还没有出现第三种情况。但基金公司一般都是对债券发起人追要本息,但目前来看,圣达威和担保机构的偿付能力都不是很乐观,而要追偿承销商责任也比较困难,存在很多问题。”

  另外,除了跟发行方索偿,此前也有基金公司出手自购“踩雷”债券的先例。例如上半年华安安心收益债基踩雷东北特钢违约债,最后华安基金以自由资金“接盘”。但关于本次13圣达威债券违约后继情况如何,目前事件仍处于进行中,还尚为可知。

  “货币基金出现‘踩雷’,基金公司按照法规是有承担责任的,但是债券基金、专户等没有硬性要求。一般来说,基金公司考虑到声誉、市场影响等会自行先接过来,但这也要看总体涉及的金额和基金公司的整体实力。”以上该基金公司人士补充说。